Un breve análisis del impacto de la nueva política energética de Trump
La actitud general de Trump hacia los aranceles y el IRA(Crédito fiscal de la Ley de Reducción de la Inflación)y otras cuestiones es relativamente negativo, pero su actitud hacia la nueva energía se ha suavizado recientemente.
Trump y su equipo asesor una vez llamaron a la IRA una legislación dañina y afirmaron revocar los fondos de la IRA no utilizados y cancelar los créditos fiscales. Pero los comentarios de Trump sobre la nueva energía se han suavizado recientemente, y como Musk apoyó públicamente la campaña de Trump, la actitud de Trump también ha cambiado. Si el presidente quiere derogar el proyecto de ley del presidente anterior, el proceso es largo y es difícil cancelar el IRA, pero puede utilizar el privilegio presidencial para suspender la implementación de algunas cláusulas.
La demanda de almacenamiento de energía y fotovoltaica en Estados Unidos es relativamente fuerte y depende en gran medida de la cadena de suministro china.
Según la Asociación Estadounidense Fotovoltaica, se espera que la capacidad instalada de energía fotovoltaica en los Estados Unidos sea de aproximadamente 37,8/38,6 GW en 24-25, y la demanda de componentes correspondiente sea de 49,2/50,2 GW. Excluyendo la capacidad de producción de baterías fotovoltaicas de los cuatro países del sudeste asiático y China, la capacidad de producción redundante de baterías global es limitada y la brecha es grande. En términos de almacenamiento de energía, predecimos que se espera que la demanda de baterías de almacenamiento de energía en los Estados Unidos en 2024, 2025 y 2026 alcance los 70 GWh, 110 GWh y 130 GWh. En la actualidad, las baterías de almacenamiento de energía en los Estados Unidos las satisfacen principalmente proveedores nacionales, y será difícil que la capacidad de producción nacional de los Estados Unidos satisfaga la demanda en el futuro.
Impacto de las políticas estadounidenses: el impacto del aumento de tarifas es relativamente pequeño y la cancelación de los subsidios del IRA tendrá un impacto mayor en la demanda terminal.
En el caso de las baterías de litio, China exporta directamente menos vehículos eléctricos y baterías eléctricas a Estados Unidos; En el caso de las baterías de almacenamiento de energía, Estados Unidos depende en gran medida del hierro-litio chino y en el futuro podría importar del extranjero capacidad de producción de empresas chinas. En el caso de la energía fotovoltaica, la demanda local puede satisfacerse principalmente mediante componentes extranjeros fuera de los cuatro países del Sudeste Asiático y capacidad de producción de componentes en los Estados Unidos. Sin embargo, si se cancelan los subsidios del IRA, la inversión inicial de las centrales terminales de almacenamiento de energía fotovoltaica se verá muy afectada, lo que afectará a la demanda de las terminales; Además, la cancelación de subsidios también afectará la capacidad de producción local.
Resumen: El núcleo de la demanda reside en los subsidios del IRA más que en los aranceles, y se espera que China siga siendo muy dependiente.
Creemos que el núcleo de la demanda reside en la economía terminal provocada por los subsidios del IRA. En la actualidad, el proceso para que el nuevo presidente cancele los subsidios del IRA es largo y difícil. La cadena de suministro de almacenamiento de energía y fotovoltaica de EE. UU. depende en gran medida de China, por lo que es poco probable que el aumento de los aranceles conduzca a la sustitución de la cadena de suministro china en el corto plazo, especialmente en el caso de una falta de suministro efectivo de la producción nacional de EE. UU. capacidad y proveedores aliados, como baterías de almacenamiento de energía. Un aumento sustancial de los aranceles también puede ser una elección difícil.