El estado actual del mercado de energía solar de Arabia Saudita

La "Visión 2030" de Arabia Saudita

Como el núcleo de la transformación energética, Arabia Saudita planea alcanzar el 50% de su estructura energética de energía renovable (incluidos 40 GW de fotovoltaicos y 2.7GW de energía térmica solar) para 2030, con el 50% restante que depende del gas natural. Este objetivo tiene como objetivo reducir la dependencia de la economía petrolera y promover el crecimiento económico verde.

Herramientas de políticas

Programa Nacional de Energía Renovable (NREP): atraer inversión a través de mecanismos de licitación competitivos (como la cuarta fase de licitación por 3.3GW), incluidos los proyectos fotovoltaicos de 1.5GW.

Objetivos de producción localizados: requieren el 75% de los componentes de los proyectos de energía renovable que se fabrican localmente para 2030, y aceleran la localización de la cadena industrial a través de empresas conjuntas con empresas chinas (como Jinkosolar y TCL Zhonghuan).

Incentivos fiscales y subsidios: proporcione incentivos de arrendamiento de tierras y reducciones de tarifas para proyectos solares, y garantice los ingresos a través de acuerdos de compra de energía a largo plazo (PPA).

La capacidad de instalación se expande rápidamente

En 2021, la capacidad instalada solar de Arabia Saudita es de solo 439MW (el fotovoltaico representa el 88%), pero planea alcanzar 40GW para 2030, con una tasa de crecimiento anual compuesta de más del 30%.

En 2024, Arabia Saudita importó 1.3GW/mes de módulos fotovoltaicos chinos, representando el 6.1% de la cuota de mercado global, y se espera que la nueva capacidad instalada exceda de 5.5GW en 2025.

Calor de inversión

En 2022, la Compañía de Adquisiciones de Power de Saudi (SPPC) firmó múltiples proyectos de nivel GW, como la estación de energía fotovoltaica Al Hanakiyeh 1.1GW (inversión de US $ 4.5 mil millones), proyecto Tabarjar 400MW, etc.

En 2024, las compañías chinas invirtieron más de US $ 3 mil millones en Arabia Saudita, cubriendo obleas de silicio, baterías, módulos y almacenamiento de energía. Jinkosolar planea construir una fábrica de batería y módulo de 10GW, y TCL Zhonghuan tiene una capacidad de producción de obleas de silicio de 20GW.

Estaciones de alimentación fotovoltaica a gran escala

Proyecto Al Hanakiyeh 1.1GW: que se lanzará en 2022, se espera que se conecte a la red en 2025, utilizando la tecnología de rastreo del soporte para aumentar la generación de energía.

Proyecto del Mar Rojo: Huawei Digital Energy completó un sistema de almacenamiento de energía de 1.3gwh para ayudar a la estabilidad de la red.

Cooperación técnica localizada

Trina Solar construyó una fábrica de rastreo de 3GW en Jeddah (comisionado en 2025) para hacer frente a entornos extremos como altas temperaturas y fuertes vientos.

Piloto del sistema de generación de energía híbrida: como el proyecto complementario de almacenamiento fotovoltaico y diesel cerca de la MECCA para garantizar la fuente de alimentación en áreas remotas.

La cooperación de China-Saudi lidera

Las empresas chinas ocupan más del 70% del mercado fotovoltaico saudita, y Jinkosolar, Longi, Trina Solar y otros están profundamente involucrados a través de empresas conjuntas y exportaciones de tecnología.

El Fondo Saudí Sovereign (PIF) ha establecido una empresa conjunta con compañías chinas para promover la localización de toda la cadena de la industria fotovoltaica, incluidos materiales de silicio, obleas de silicio, baterías y componentes.

Participación de empresas globales

Las compañías internacionales de energía como el Engie de Francia y el ENEL de Italia participan en proyectos sauditas a través del modelo PPP, mientras que las compañías locales como ACWA Power y Alfanar Group dominan la adquisición y las operaciones de energía.

Aunque invertir en el mercado de energía solar de Arabia Saudita tiene amplias perspectivas, debemos tener cuidado con los siguientes riesgos y desafíos:

1) deficiencias de infraestructura

Infraestructura insuficiente

Los parques industriales sauditas generalmente carecen de instalaciones maduras de "ocho conexiones y una nivelación" (como electricidad estable, suministro de agua, carreteras, etc.). Las compañías fotovoltaicas deben invertir en mejorar la infraestructura por su cuenta, lo que resulta en un período de construcción de plantas más largo (proyectos que se pueden poner en producción en medio año en China requieren 1-2 años en Arabia Saudita) y un aumento significativo en los costos iniciales.

Estabilidad de la cuadrícula débil

La red eléctrica de Arabia Saudita tiene una capacidad de carga limitada, y algunas áreas deben construir nuevas líneas de transmisión. Además, la aplicación de la tecnología de almacenamiento de energía es insuficiente, lo que puede afectar la eficiencia de conexión de la cuadrícula de las centrales fotovoltaicas.

2) Presión de política y localización

Incertidumbre política

Aunque Arabia Saudita ha promovido fuertemente la transformación energética a través de la "Visión 2030", los detalles de la implementación de políticas (como el arrendamiento de tierras y los incentivos fiscales) pueden ajustarse debido a los cambios del gobierno o las fluctuaciones en los precios internacionales del petróleo, afectando los beneficios a largo plazo del proyecto.

Requisitos obligatorios de la tasa de localización

Arabia Saudita requiere que el 40% del valor de los proyectos solares se produzca localmente (por ejemplo, compañías chinas como Jinkosolar y Trina Solar necesitan construir fábricas en empresas conjuntas con empresas locales). A corto plazo, la localización insuficiente de la cadena de suministro puede conducir a un aumento de los costos.

3) Desafíos de tecnología y cadena de suministro

Dependencia tecnológica y presión de innovación

Los equipos clave (como los inversores y los sistemas de almacenamiento de energía) aún dependen de las importaciones, y el entorno extremo de Arabia Saudita, como la alta temperatura y los vientos fuertes, pone mayores requisitos sobre la confiabilidad de los componentes, que requiere tecnología personalizada (como el soporte de seguimiento de Trina Solar, debe tratar con el viento y la arena).

La gestión de la cadena de suministro es difícil

La cadena industrial local es débil, y todo, desde materiales de silicio, las obleas de silicio hasta la producción de componentes deben colocarse desde cero. Por ejemplo, la fábrica de componentes de la batería de 10GW de Jinkosolar en Arabia Saudita necesita integrar los recursos globales, y la dificultad de coordinación es mucho mayor que la de China.

4) Riesgos geopolíticos y regionales

Fluctuaciones de situación regional

Los conflictos geopolíticos de Medio Oriente (como la situación en las relaciones de Yemen e Irán) pueden afectar el progreso del proyecto e incluso conducir a riesgos de seguridad de activos.

Competencia internacional intensificada

Las empresas europeas y estadounidenses (como Engie de Francia e Italia's Enel) participan en proyectos sauditas a través del modelo PPP, formando una competencia directa con las empresas chinas y reduciendo el precio de oferta ganadora.

5) Diferencias comerciales y culturales

Largo ciclo de negociación

Las negociaciones comerciales sauditas combinan relaciones personales con reglas estrictas. Las decisiones clave a menudo se basan en altos funcionarios de la familia real o fondos soberanos. La efectividad de los contratos puede verse afectada por acuerdos informales (como la promesa implícita de "cenas de la familia real").

Cumplimiento y problemas laborales

Los proyectos internacionales de EPC deben seguir los estándares europeos y estadounidenses (como la protección del medio ambiente y los derechos laborales). La falta de experiencia de las empresas nacionales puede conducir a disputas legales. Por ejemplo, Arabia Saudita tiene requisitos estrictos para las visas laborales y la gestión sindical, que requieren costos adicionales para tratar.

6) Presiones económicas y de costos

Altos costos de financiación

Las tasas de interés de financiamiento en el extranjero son significativamente más altas que las nacionales (IRR debe alcanzar un 15% -20% para ser factibles), y el ciclo de construcción de fábrica es 2-3 veces más largo que el de China, lo que ejerce una gran presión sobre la rotación del capital.

Competencia de mercado feroz

El precio de la electricidad fotovoltaica ha caído a $ 0. 04 por kWh, y con la disminución esperada en los subsidios de políticas, se han comprimido los márgenes de ganancias corporativas.

El mercado solar saudí es una ubicación estratégica con "altos rendimientos y altos riesgos". Las empresas fotovoltaicas necesitan reducir los riesgos a través de la producción tecnológica, la cooperación localizada (como las empresas conjuntas con PIF) y el diseño completo de la cadena de la industria, al tiempo que fortalece la investigación y el juicio de las políticas, la gestión de cumplimiento y las capacidades de comunicación intercultural. Para las empresas que carecen de experiencia internacional, necesitan evaluar cuidadosamente sus propias fortalezas y evitar seguir ciegamente la tendencia.